5月挖掘機(jī)銷量觀察:內(nèi)銷持續(xù)探底,出口呈現(xiàn)集中化趨勢(shì)
從2021年5月開始下行至今,挖掘機(jī)市場(chǎng)本輪下行周期已持續(xù)了整整兩年。從近日公布的5月份銷量數(shù)據(jù)來看,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍在探底過程中,出口增速雖有放緩,但仍處高位,且呈現(xiàn)集中化趨勢(shì)。
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì),2023年5月銷售各類挖掘機(jī)16809臺(tái),同比下降18.5%,其中國(guó)內(nèi)6592臺(tái),同比下降45.9%;出口10217臺(tái),同比增長(zhǎng)21%。
2023年1-5月,共銷售挖掘機(jī)93052臺(tái),同比下降23.9%;其中國(guó)內(nèi)44933臺(tái),同比下降43.9%;出口48119臺(tái),同比增長(zhǎng)13.9%。
內(nèi)銷持續(xù)探底,前瞻指標(biāo)與銷售表現(xiàn)分化
持續(xù)弱勢(shì)的國(guó)內(nèi)需求仍是拖累挖掘機(jī)銷量的主要因素。國(guó)內(nèi)方面,5月國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量同比下降45.9%,已連續(xù)6個(gè)月探底,未見回升。
在需求端,目前與挖掘機(jī)相關(guān)的多個(gè)前瞻指標(biāo)均有一定回暖,但并沒有傳導(dǎo)至終端銷售上。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,今年1-4月份,大項(xiàng)目投資帶動(dòng)作用明顯,我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資也實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中,計(jì)劃總投資億元及以上項(xiàng)目投資同比增長(zhǎng)11.1%,增速比全部固定資產(chǎn)投資高6.4個(gè)百分點(diǎn),拉動(dòng)全部固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)5.6個(gè)百分點(diǎn)。而基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)8.5%,增速比全部固定資產(chǎn)投資高3.8個(gè)百分點(diǎn)。其中,鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)14.0%,水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)10.7%,信息傳輸業(yè)投資增長(zhǎng)8.8%。
前瞻指標(biāo)與最終銷售表現(xiàn)分化,一方面,市場(chǎng)設(shè)備保有量巨大,且國(guó)內(nèi)對(duì)工程機(jī)械尚未建立年檢、報(bào)廢等管理機(jī)制。另一方面,工程資金的實(shí)際到位情況需要持續(xù)關(guān)注。
出口增速放緩,集中化趨勢(shì)顯現(xiàn)
出口方面,5月挖掘機(jī)出口同比增長(zhǎng)21%。今年以來,出口市場(chǎng)在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的高增長(zhǎng)之后,增速也出現(xiàn)明顯放緩,不過絕對(duì)出口量仍然處于歷史高位,部分對(duì)沖了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的疲軟。
工程機(jī)械作為強(qiáng)周期性行業(yè),受政策、基建投資影響明顯,中國(guó)市場(chǎng)目前正處于存量市場(chǎng)。而北美、東南亞等區(qū)域市場(chǎng)正處于上行周期。據(jù)統(tǒng)計(jì),2023 年1-4 月,我國(guó)對(duì)“一帶一路”相關(guān)的65個(gè)國(guó)家非金融類直接投資75 億美元,同比增長(zhǎng)9%,行業(yè)分布以能源、交通等基建類項(xiàng)目為主,占比60%以上。
在此背景下,對(duì)海外市場(chǎng)特別是歐美市場(chǎng)、“一帶一路”市場(chǎng)的開拓,成為工程機(jī)械企業(yè)重要的發(fā)力點(diǎn)。徐工、三一、中聯(lián)重科等龍頭企業(yè)加緊布局海外市場(chǎng),并取得強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng),行業(yè)出海正呈現(xiàn)集中化趨勢(shì)。徐工機(jī)械透露,公司一季度海外落地銷售收入增長(zhǎng)超70%,預(yù)計(jì)全年繼續(xù)高速增長(zhǎng)。柳工方面亦表示,一季度海外銷售收入增長(zhǎng)超過70%,且二、三季度的增長(zhǎng)可期。
國(guó)內(nèi)走低,海外走高的格局,從小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)的表現(xiàn)也可見一斑。
小松挖機(jī)開工小時(shí)數(shù):中國(guó)略降,印尼領(lǐng)銜增長(zhǎng)
近日,小松官網(wǎng)公布了2023年5月小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,2023年5月,中國(guó)小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)為100.6小時(shí),同比下降1.7%,環(huán)比略增0.4%。
從全球其他地區(qū)來看,5月份,日本、北美、印尼小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)同比均呈現(xiàn)正增長(zhǎng),歐洲同比負(fù)增長(zhǎng)。具體數(shù)據(jù)如下:
日本5月小松挖機(jī)開工小時(shí)數(shù)為42.7小時(shí),同比增長(zhǎng)2.6%,環(huán)比增長(zhǎng)2.4%;
歐洲5月小松挖機(jī)開工小時(shí)數(shù)為74.8小時(shí),同比下降3.3%,環(huán)比增長(zhǎng)15.1%;
北美5月小松挖機(jī)開工小時(shí)數(shù)為73.4小時(shí),同比增長(zhǎng)5.5%,環(huán)比增長(zhǎng)16.7%;
作為強(qiáng)周期性行業(yè),工程機(jī)械行業(yè)已連續(xù)兩年下行,業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為正處于探底階段,在出口對(duì)沖,以及基建投資持續(xù)拉動(dòng),電動(dòng)化、智能化持續(xù)推進(jìn)的情況下,下行周期預(yù)計(jì)會(huì)大大縮短。不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),按照七至八年更新周期,2024-2025年內(nèi)銷工程機(jī)械市場(chǎng)有望迎新一輪更新周期,工程機(jī)械有望困境反轉(zhuǎn)。相對(duì)應(yīng)的,2023年剩下的月份也將延續(xù)下行態(tài)勢(shì)。