10月挖掘機(jī)銷量：內(nèi)外承壓雙雙下滑，“金九銀十”挽不回銷量？
2023-11-09
從近日公布的銷量數(shù)據(jù)來看，工程機(jī)械行業(yè)的“金九銀十”小旺季顯然失約了，更多地是延續(xù)了今年市場低迷的大方向，10月銷售額占比居前的挖掘機(jī)銷量跌勢延續(xù)，行業(yè)下行筑底的趨勢尚未改善。
據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年10月銷售各類挖掘機(jī)14584臺，同比下降28.9%，其中國內(nèi)6796臺，同比下降40.1%；出口7788臺，同比下降14.9%。
2023年1-10月，共銷售挖掘機(jī)163396臺，同比下降26%；其中國內(nèi)74871臺，同比下降43%；出口88525臺，同比下降1.04%。
國內(nèi)市場下行，“金九銀十”旺季不旺
不難看出，2022年開始國內(nèi)市場下行趨勢明顯，“金九銀十”的行業(yè)效應(yīng)已然很低，本來應(yīng)該沖量的九十月份，今年表現(xiàn)地也格外涼涼。
受下游項(xiàng)目資金面緊張影響，10月挖掘機(jī)內(nèi)銷下滑幅度仍較大，維持在-40%左右，但從環(huán)比來看，隨著設(shè)備的存量消耗和基建項(xiàng)目的大量落地，7月以來的挖掘機(jī)銷量已得到改善，保持環(huán)比提升趨勢。
9月以來，全國多個(gè)城市陸續(xù)對房地產(chǎn)政策進(jìn)行優(yōu)化，但傳導(dǎo)到銷售端尚需要一定的時(shí)間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年1-9月房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額同比下降9.10%，環(huán)比降幅有所擴(kuò)大，在政策刺激下房地產(chǎn)銷售或有復(fù)蘇；1-9月房屋新開工面積累計(jì)下滑23.4%；9月基建投資增速達(dá)8.64%，今年仍有望穩(wěn)步增長。
得益于季節(jié)性因素，開始進(jìn)入工程建設(shè)黃金期，開工恢復(fù)刺激短期需求。根據(jù)央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)，三季度路面機(jī)械平均開工率創(chuàng)新高，環(huán)比二季度提高2.55個(gè)百分點(diǎn)，9月份挖機(jī)開工率實(shí)現(xiàn)21個(gè)省份環(huán)比增長。
出口增速波動(dòng)，海外市場“降溫”
除了國內(nèi)市場需求繼續(xù)低位徘徊，國外市場銷量的增速也出現(xiàn)波動(dòng)。6月份以來，出口增速已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月負(fù)增長，并且增幅逐月擴(kuò)大，10月份才略有收窄。
究其原因，主要是進(jìn)入了高基數(shù)階段，國內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)海外市場開拓進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展期。從制造業(yè)的景氣指數(shù)來看，29個(gè)主要國家和地區(qū)的7成企業(yè)活動(dòng)出現(xiàn)“萎縮”，出口隨著貿(mào)易摩擦的持續(xù)而暫時(shí)承壓。
此外，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)整理，1-9月累計(jì)出口額2593.5億元，同比增長21.7%；9月份出口額291.49億元，同比增長1.83%，增速放緩。分區(qū)域來看，一帶一路地區(qū)、金磚國家在9月份出口增速分別為-9.65%、-0.95%，其中東盟國家9月增速為-31.43%，這類新興市場受到美國加息影響，景氣波動(dòng)幅度相對較大。
業(yè)內(nèi)人士表示，在未來高基數(shù)背景下，海外經(jīng)濟(jì)放緩趨勢越發(fā)明確，通脹壓力較大，海外需求“降溫”是大概率事件，出口市場暫時(shí)性承壓。
內(nèi)外雙向發(fā)力，2024年預(yù)期邊際改善
10月24日，人大常委會(huì)通過了關(guān)于批準(zhǔn)國務(wù)院增發(fā)國債和2023年中央預(yù)算調(diào)整方案的決議，明確了中央財(cái)政將在四季度增發(fā)2023年國債1萬億元，將通過轉(zhuǎn)移支付方式全部安排給地方，用于災(zāi)后恢復(fù)重建和提高防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)能力。
隨著萬億國債的增發(fā)，有望提振與災(zāi)后重建等相關(guān)的工程機(jī)械行業(yè)需求，預(yù)計(jì)四季度國內(nèi)市場需求較前三季度會(huì)有所恢復(fù)，但傳導(dǎo)到工程機(jī)械業(yè)績層面仍需要時(shí)間，明年開始有望漸次體現(xiàn)。
此外，2023年是工程機(jī)械市場非常有代表性的一年，海外市場成為各企業(yè)重要發(fā)力點(diǎn)。國內(nèi)銷售低迷，海外銷售崛起，形勢逐漸逆轉(zhuǎn)，挖掘機(jī)月度海外銷售超越國內(nèi)，自2023年5月以來，國內(nèi)外銷量占比變化趨于穩(wěn)定，出口占56%左右，國內(nèi)占44%左右。
Q3業(yè)績報(bào)告顯示，中聯(lián)重科和柳工實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤的“雙增長”，徐工機(jī)械和三一重工均營收略降但凈利潤有所增長，各企業(yè)抓住出口這個(gè)“救命稻草”，銷售額和利潤都有明顯上升。隨著我國逐步深化與一帶一路沿線國家合作，中國工程機(jī)械產(chǎn)品在全球市場綜合競爭力不斷提升，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)韌性凸顯，出口能很大程度上彌補(bǔ)國內(nèi)市場的疲軟。（上圖來源于吊裝機(jī)械工程）
綜合來看，2024年國內(nèi)工程機(jī)械市場或?qū)㈦S著基建行業(yè)的進(jìn)一步回暖及存量設(shè)備的更新迭代而筑底回升，疊加出口對沖，工程機(jī)械行業(yè)整體預(yù)期邊際改善，實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)也不無可能，值得期待！
（來源21sun工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)）
