海外業(yè)務撐起“半邊天”，多家工程機械龍頭業(yè)績預增
2024-02-02
近期，多家工程機械行業(yè)龍頭企業(yè)相繼公布2023年業(yè)績預增公告，部分企業(yè)的凈利增長甚至創(chuàng)下歷史新高，而業(yè)績預增的主要因素包括國際業(yè)務保持穩(wěn)定發(fā)展、積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高毛利產(chǎn)品占比等。
2023年我國工程機械行業(yè)仍處于調(diào)整周期。業(yè)內(nèi)普遍認為，我國工程機械已處于周期底部。2024年，隨著政策效應的逐步顯現(xiàn)，以及內(nèi)需的持續(xù)增長，行業(yè)有望進入穩(wěn)定恢復階段。
中聯(lián)重科相關(guān)負責人對向《華夏時報》記者表示，考慮到宏觀經(jīng)濟政策效果顯現(xiàn)存在的滯后性，當前工程機械正處于筑底階段，后續(xù)有望產(chǎn)生托底效應，預計2024年初在項目開工率、開工小時提升上會有所體現(xiàn)。
“出海”業(yè)績抬升業(yè)績增速
1月中旬至今，柳工、山推股份、中聯(lián)重科、杭叉集團、長盛軸承等工程機械龍頭企業(yè)陸續(xù)公布了2023年業(yè)績預增公告。
1月15日晚間，杭叉集團發(fā)布2023年年度業(yè)績預增公告。公司預計2023年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為16.00億元-18.00億元，與上年同期相比將增加61225萬元至81225萬元，同比增長61.98%至82.23%。
1月23日晚，山推股份披露2023年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.32億元至8.21億元，同比增長0%至30%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6.35億元至7.62億元，同比增長150%至200%，盈利能力創(chuàng)歷史新高。
同日，長盛軸承公告稱，預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.2億元—2.7億元，比上年同期增長115.56%-164.56%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.95億元—2.45億元，較上年同期增長22.66%-54.11%；次日，柳工發(fā)布業(yè)績預告，預計2023年歸母凈利潤為8.09億元—9.59億元，同比增長35%—60%。
1月25日，中聯(lián)重科發(fā)布業(yè)績預告，預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤33.8億元-36.2億元，同比增長46.57%-56.98%。
根據(jù)上述企業(yè)公告，海外市場和新興產(chǎn)業(yè)的拓展成為工程機械企業(yè)上年業(yè)績預增的主要因素。
例如，據(jù)柳工公告，該公司2023年國際業(yè)務保持穩(wěn)定發(fā)展，30多個產(chǎn)品線國際業(yè)務均實現(xiàn)快速增長，增速跑贏行業(yè)近20個百分點，國際業(yè)務收入首次超過100億元，同比增長超過30%。
中聯(lián)重科也指出，2023年，公司“加速海外市場和新興產(chǎn)業(yè)的拓展，持續(xù)打造新的增長極和增長點，并加速向數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)了經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營質(zhì)量、盈利能力的全面提升。”
去年1-9月，中聯(lián)重工實現(xiàn)海外業(yè)務收入130.3億元，同比增長100.5%，海外業(yè)務收入占比達到36.7%?！度A夏時報》記者從中聯(lián)重科方面了解到，該公司已成為中東地區(qū)、俄語區(qū)工程起重機市場中市占率最高的品牌，塔機也保持土耳其、印度、韓國等國家和地區(qū)市場第一。
中國工程機械工業(yè)協(xié)會近日指出，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)整理，2023年12月我國工程機械進出口貿(mào)易額為42.01億美元，同比增長0.36%。其中進口金額2.05億美元，同比下降3%；出口金額39.96億美元，同比增長0.54%。1-12月進出口貿(mào)易額為510.63億美元，同比增長8.57%。其中累計進口25.11億美元，同比下降8.03%；累計出口485.52億美元，同比增長9.57%。
光大證券在研報中提到，在“一帶一路”沿線國家，我國工程機械2023年出口金額合計99.19億美元，占全部出口額47.8%，同比增長53.3%。另外，中國工程機械企業(yè)還在印尼、中東、非洲、歐洲等市場積極布局，建立本地化營銷網(wǎng)絡，隨著出口和“一帶一路”趨勢加強，對于工程機械行業(yè)發(fā)展增速拉動會愈發(fā)明顯。
2023年，多家工程機械企業(yè)也在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加高毛利產(chǎn)品占比等，為公司業(yè)績增長提供了有力支撐。
例如，山推股份表示，除“積極開拓市場，海外收入較2022年同期大幅增加，助推公司業(yè)績實現(xiàn)逆勢增長”外，公司近年來持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出的大馬力推土機表現(xiàn)尤為亮眼；杭叉集團亦稱，報告期內(nèi)，公司電動化、智能化、集成化的趨勢愈發(fā)明顯，報告期內(nèi)公司整體業(yè)務實現(xiàn)較好增長。
行業(yè)有望進入穩(wěn)定恢復階段
2023年，受宏觀經(jīng)濟下行壓力加大、房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷等因素影響，2023年我國工程機械行業(yè)仍處于調(diào)整周期。不過，業(yè)內(nèi)普遍認為，我國工程機械已處于周期底部。2024年，隨著政策效應的逐步顯現(xiàn)，以及內(nèi)需的持續(xù)增長，行業(yè)有望進入穩(wěn)定恢復階段。
中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機械分會會長黃敏近期在總結(jié)2023年行業(yè)形勢時直言，當前，中國挖掘機械行業(yè)發(fā)展進入不確定因素增多的時期，“面臨著需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱的三重壓力”。盡管行業(yè)出現(xiàn)了一定的周期性調(diào)整，但韌性強、潛力大、活力足的特點沒有改變，支撐行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)和條件也沒有改變。
渤海證券指出，隨著我國工程機械產(chǎn)品在全球市場綜合競爭力不斷提升，工程機械出口仍具韌性。國內(nèi)方面，國家發(fā)改委此前下達2023年增發(fā)國債兩批項目清單，對今年基建需求起到積極提振作用，疊加地產(chǎn)政策持續(xù)寬松，2024年工程機械需求有望實現(xiàn)邊際改善。
目前，第一批國債資金預算2379億元及第二批項目清單已經(jīng)下達，前兩批項目涉及安排增發(fā)國債金額超8000億元，1萬億元增發(fā)國債已大部分落實到具體項目。國債的“落地”將對工程機械行業(yè)起到提振作用，預計2024年初在項目開工率、開工小時提升上會有所體現(xiàn)。
政策方面，2023年12月28日，《2023中國制造強國發(fā)展指數(shù)報告》《中國制造業(yè)重點領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新綠皮書-技術(shù)路線圖（2023）》在北京發(fā)布，工程機械作為16個中國制造業(yè)重點領(lǐng)域之一首次發(fā)布技術(shù)路線圖。
歲末年初，龍頭企業(yè)紛紛提出了2024年公司新的戰(zhàn)略規(guī)劃。
三一重工董秘蔡盛林在年底的一次活動中公開表示：“按以往經(jīng)驗，換機潮應在2023年開始，但由于國內(nèi)工程機械開工小時數(shù)不足，預計國內(nèi)市場的換機潮將會延后，設備更新上行周期預計將在2024年至2025年上半年啟動，公司已經(jīng)做好相關(guān)技術(shù)準備工作。”
徐工機械近日在路演活動中表示，預計這一輪行業(yè)周期拐點位于2024年中期前后，預期2025年重新步入向上周期。頭部企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢、改革紅利以及治理的現(xiàn)代化，預期將率先企穩(wěn)。基于經(jīng)濟持續(xù)恢復以及當前工程機械出口市場的良好趨勢，出口市場依然能保持較好的增長。
記者注意到，進入2024年，工程機械企業(yè)主動出擊，加快海外市場拓展步伐。例如，1月8日，中聯(lián)重科舉行土方機械批量出口澳洲與歐洲發(fā)車儀式，近200臺產(chǎn)品從長沙發(fā)往海外，打響2024年“開門紅”；1月11日，在徐工綠色化、數(shù)字化裝載機械制造基地，徐工大噸位裝載機批量出口發(fā)車，該批次產(chǎn)品將奔赴南美和中亞礦山。
（文章來源21sun工程機械商貿(mào)網(wǎng)）
